逆势大增!华为创下业界超级记录,5产业链龙头股望爆发

华为5G手机有望开启智能手机的高速物联时代,华为有望通过在通信、芯片、系统等全方位技术积累,在5G换机潮变革来临之际抢占更大的市场份额。出货量有望再度超预期上修。

热点事件

日前华为在深圳总部发布了上半年财报。报告显示,华为上半年营收4013亿人民币,同比增长23.2%,净利润率8.7%;其中消费者业务2208亿元,占比55%。华为董事长梁华表示,将继续按计划投资,包括今年总计1200亿元人民币的研发投入。

就在上周,华为刚刚发布国内首款5G手机,且定价亲民,价格明显低于预期。自iPhone开创并引领智能手机大屏触控时代十余年来,行业竞争日趋同质化,在渗透率逐步饱和的背景下,华为凭借开发实力,率先在摄像头等方面实现突破,除了登顶国内榜首外,在全球高端市场市占率也攀升至第二。

而作为优势项目,华为5G手机有望开启智能手机的高速物联时代,华为有望通过在通信、芯片、系统等全方位技术积累,在5G换机潮变革来临之际抢占更大的市场份额,出货量有望再度超预期上修。

投顾点评

据市场调研机构发布中国智能手机市场2019年二季度报告显示,在其他手机品牌出货量全部同比下滑的情况下,华为2019年二季度智能手机出货量3730万台,比排在第二的OPPO出货量的两倍还多,出货量逆势同比大增31%,市场占有率达到38.2%。这是8年来所有手机品牌所实现过的最高市场份额。

华为近期再度对外释出2019年出货量为2.7亿支的乐观目标,目标超乎外界原先预期。在美国发华为禁售令前,先前预估华为2019年智能手机目标为2.5亿支。在美国颁布禁售令后,由于海外手机市场受到较大影响,市场一般下修至2.1亿至2.2亿支。目前美方态度松绑,市场一般预估持平或小幅上调2019年出货量,但仍低2.5亿支,本次华为最新展望优于一般市场预期。我们认为华为2.7亿支智能手机的出货目标,可能建立于抢攻同行的市占基础上。

另外伟创力近期传出停止为华为代工的消息,伟创力位于长沙的产线已停产,该产线产能主要客户是华为手机,该订单预计转向富士康及比亚迪两家业者。华为出货量上修及组装厂商转移趋势下,相关替代厂商出货结构上有望升级,建议可以重点关注!

投资机会

投资者可重点关注以下5只华为手机产业链受益股:

同兴达(002845) :主要产品为中小尺寸液晶显示模组,公司曾在互动平台上表示,华为是其重要的核心客户,此外公司触显一体化模组已大批量生产,并拥有“TOC产品的柔性电路板及手机”专利。

光弘科技(300735) :公司已经成功进入华为、OPPO等品牌手机以及OEM和ODM等厂商的供应链体系。随着公司产能的进一步扩张,公司大客户优势有望催化业绩的持续提升。近期公司跟随重点客户新布局海外手机业务,重点拓展印度市场,未来海外业务有望保持高速增长。

同益股份(300538) :华为产业链中最小流通市值标的之一,公司向华为合作代工厂供应手机外观件及结构件制造用工程塑料,公司还于18年年报10转8.公司表示国内部分客户已进入材料打样测试认证阶段,下一步公司将配合客户逐步实现量产。

中科创达(300496) :5G手机销量有望于2020年大幅提升,增速预计达到12倍,华为、OPPO等移动终端厂商已纷纷推出5G手机,手机厂商将于今年到2020年加大5G手机研发投入,为公司传统业务带来边际性改善。

硕贝德(300322) :公司为华为首款5G手机MATE20X供货天线,此前4*4MMO手机天线在MATE20PRO供货比例超过80%,5G手机的爆发增长将增加对终端天线的需求。

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